tlač ]Daňová optimalizácia transferu dividend a kapitálových ziskov so zameraním na Českú republiku ako krajinu zdroja primárnych transferov
Obsah:- Úvod
- Holandsko
- Švajčiarsko
- Dánsko
- Cyprus
- Španielsko
- Luxembursko
- Madeira
- Prevod dividend vyplácaných českou spoločnosťou vo výške 1 000 pri podstatnom podieli materskej spoločnosti
Pri spracovaní zadaného rozboru sme sa rozhodli rozdeliť ho do troch oblastí: transfer z Českej republiky do holdingu a následne cesta do daňového raja, ktorý umožňuje neobmedzené použitie finančných prostriedkov sústredených v danej spoločnosti:
Úroveň 1 – riešenie daňových otázok pri transféri príjmov z krajiny ich pôvodu1. transfer príjmov z ČR
| Druh príjmu | |||
|---|---|---|---|
| Dividendy | |||
| Krajina určenia | do 25% účasti | účasť 25 % a viac | kapitálové zisky1 |
| Holandsko | 10% | 0% | 0% |
| Švajčiarsko | 15% | 5% | 0% |
| Dánsko | 15% | 15% | 0% |
| Cyprus | 10% | 10% | 0% |
| Luxembursko | 15% | 5% | 0% |
| Španielsko | 15% | 5% | 0% |
| Madeira2 | 15% | 15% | 0% |
1 Do tejto skupiny nepatria kapitálové zisky docielené predajom nehnuteľného majetku a majetku, ktorý je súčasťou stálej prevádzkarne spoločnost inkasujúcej dividendy. Tieto zisky sú zdanené v štáte, v ktorom boli dosiahnuté.
2 Madeira je súčasťou Portugalska, vzťahujú sa na ňu teda zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia uzavreté Portugalskom. Má však zvláštny status medzinárodného obchodného centra (ktorého súčasťou je i status offshore centra), čo v kombinácii s členstvom v EÚ ponúka zaujímavé možnosti pre medzinárodné daňové plánovanie.
2. transfér dividend medzi krajinami EÚČlánok 5 Direktívy EÚ o vzťahoch medzi materskou a dcérskou spoločnosťou (90/425/EEC) stanoví, že dividendy vyplácané v jednej krajine EÚ do druhej krajiny EÚ nepodliehajú (s určitými výnimkami) zrážkovej dani v krajine svojho pôvodu, ak spoločnosť inkasujúca dividendy vlastní aspoň 25 % akcií spoločnosti dividendy vyplácajúcej. Ďalej môžu niektoré štáty stanoviť podmienku minimálnej doby držania akcií, t.j. napr. nulová zrážková daň sa použije len vtedy, ak spoločnosť, ktorá má dostať dividendy, vlastní podiel v spoločnosti vyplácajúcej dividendy aspoň dva roky.
úroveň 2 - riešenie daňových otázok spojených so získaním príjmu v transférovej krajineúroveň 3 - ich prípadný ďalší pohyb do offshore krajiny
Holandsko
Príjem z dividend a kapitálových ziskov, ktorý holandské spoločnosti prijímajú z titulu svojich kapitálových účastí, je oslobodený od dane z príjmu právnických osôb, ak:
- spoločnosť usilujúca o oslobodenie vlastní od začiatku fiškálneho obdobia aspoň 5 % kapitálu spoločnosti vyplácajúcej dividendy,
- v prípade príjmu dividend z nerezidentnej dcérskej spoločnosti musí táto spoločnosť podliehať dani podobnej povahy, ako je holandská daň z príjmu,
- v prípade, že spoločnosť usilujúca o oslobodenie je nerezidentná, potom účelom držania akcií nesmú byť pasívne alebo portfóliové investície.
Všeobecne podliehajú výplaty dividend v Holandsku zrážkovej dani 25 %. Štandardná sadzba sa však redukuje v prípade výplaty dividend spoločnostiam rezidentným v krajinách, ktoré majú s Holandskom zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia. Sadzba sa obvykle znižuje na 15 %, avšak v prípade väčšieho než 25 % podielu môže byť aj nižšia – v mnohých prípadoch nulová. Tieto výhody sa však v offshore krajine týkajú len Holandských Antíl (NA). Spoločnosť so sídlom v HA vlastniaca viac ako 25 % v holandskej holdingovej spoločnosti, môže dostať dividendy z tejto spoločnosti pri zrážkovej dani len 5 %, ak v NA platí korporatívna daň vo výške 5,5 % (inak je zrážková daň 15 %, resp. 7 % pri podielu nad 25 %). Odtiaľ môžu byť dividendy prevedené do inej offshore krajiny s nulovou zrážkovou daňou. Táto štruktúra je však trochu komplikovaná a nákladná. Z tohto dôvodu je obvyklejší postup, kedy holandský holding získané dividendy reinvestuje. Zaujímavé riešenie ponúka tiež kombinácia s dánskou holdingovou spoločnosťou (pozri ďalej).
Cesta dividend z ČRHolandská holdingová spoločnosť, ktorá vlastní dcérsku spoločnosť v ČR (respektíve minimálne 25 % jej akcií) a dostáva od nej dividendy, neplatí žiadnu zrážkovú daň pri transferi z ČR (zdôrazňujeme, že táto nulová sadzba je v zmluvách uzavretých ČR unikátna). Ak vyhovie podmienkam pre oslobodenie v prípade kapitálovej účasti, potom sú tieto dividendy oslobodené tiež od holandskej dane z príjmu právnických osôb. Až dosiaľ sú teda dividendy v plnej výške a zostáva vyriešiť problém ich prevodu do niektorej offshore krajiny. V tomto bode pripadá do úvahy viac možností. Najmenej výhodná je výplata dividend priamo do niektorej offshore krajiny, pretože by bolo nutné zaplatiť 25 % zrážkovej dane. Možno využiť spoločnosti v NA, ako bolo popísané vyššie, alebo dánsku holdingovú spoločnosť (bude popísané ďalej) či zisk reinvestovať.
Švajčiarsko
Švajčiarsko je vhodnou krajinou predovšetkým na umiestnenie holdingovej spoločnosti spravujúcej portfóliové investície (t.j. nižší než podstatný podiel). Celková suma zaplatených daní je v týchto investíciách absolútne vyššia ako v prípade podstatného podielu, ale v porovnaní s ostatnými krajinami je nižšia. Je to tak preto, že dividendy získané švajčiarskou spoločnosťou z portfóliových investícií sú zdaňované v krajinách svojho pôvodu obvykle nižšou sadzbou, než je bežné v prípade, kedy materská spoločnosť sídli v inej krajine (napr. Holandsko). Pre umiestnenie spoločnosti spravujúcej podstatné podiely však existujú schodnejšie jurisdikcie.
Charakteristika dostupných daňových úľavAk príjem pochádza z nižšej než podstatnej účasti v zahraničnej spoločnosti, potom bude vo väčšine kantónov oslobodený od kantonálnej a municipálnej dane, ale je predmetom švajčiarskej federálnej dane vo výške 9 %.
Ak príjem pochádza z podstatnej účasti v zahraničnej spoločnosti (20 % a viac alebo 2 mil. SFR), potom tento príjem sa síce zahŕňa do celkového príjmu, ale len za účelom výpočtu federálnej a kantonálnej dane z ostatnej obchodnej činnosti (z dôvodu progresivity daňových sadzieb), ktorá sa potom zníži v pomere zodpovedajúcom tomuto príjmu. Ak nemá spoločnosť iný zdroj príjmu, sú dane nulové. Toto platí vo väčšine kantónov.Systém zdanenia je vo Švajčiarsku extrémne komplikovaný. Existujú 3 úrovne zdanenia: federálne, kantonálne a municipálne. Federálne dane sú progresívne v závislosti od pomeru dosiahnutého zisku ku kapitálu spoločnosti (začínajú na 3,63 % a maximálna sadzba je 9,8 %). Kantonálne a municipálne dane sú rôzne a ich suma obvykle prevyšuje daň federálnu. Našou snahou však vždy bude štruktúrovať spoločnosť tak, aby týmto daniam nepodliehala.
Výplata dividend zo ŠvajčiarskaVeľkou nevýhodou Švajčiarska je vysoká zrážková daň pri platbe dividend do zahraničia, ktorá činí 35 %. V mnohých zmluvných krajinách je podstatne redukovaná, čo sa však netýka žiadnej offshore krajiny, kam by bolo žiaduce peniaze dostať. Z toho dôvodu je pri výplate dividend nutné vytvárať zložitejšie štruktúry a využívať spoločnosti rezidentné v krajinách, ktoré majú so Švajčiarskom zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia. Do úvahy pripadá napr. transfér dividend cez Dánsko (pozri ďalej).
Cesta dividend z ČRŠvajčiarska holdingová spoločnosť, vlastniaca dcérsku spoločnosť v ČR (ak je splnená podmienka podstatného podielu), zaplatí 5 % zrážkovej dane pri prevode dividend z ČR (pri nižšom než podstatnom podiele je daň 15 %). Vo Švajčiarsku je možné vyhnúť sa zdaneniu úplne – v prípade podstatného podielu. V prípade nižšieho než podstatného podielu je spoločnosť vo veľkej väčšine kantónov oslobodená od kantonálnej a municipálnej dane, ale podlieha federálnej dani. Na výplatu dividend zo Švajčiarska je vhodné kvôli vyhnutiu sa zrážkovej dani 35 % využiť spoločnosti v niektorej zmluvnej krajine.
Dánsko
Charakteristika dostupných daňových úľavDividendy získané dánskou spoločnosťou sú oslobodené od zdanenia, a to bez ohľadu na formu zdanenia dcérskej spoločnosti, ktorá tieto dividendy vypláca, ak dánska materská spoločnosť vlastní aspoň 25 % akciového kapitálu dcérskej spoločnosti. Dánska spoločnosť by mala držať tento podiel po dobu minimálne jedného roka (ak nie je táto požiadavka splnená, potom 66 % získaných dividend sa zdaní sadzbou 32 %).
Toto oslobodenie sa však nevzťahuje na prípady, kedy dcérska spoločnosť je finančnou spoločnosťou a zdaňuje svoje príjmy v jurisdikcii s výrazne nižšou daňou než v Dánsku – potom sa príjem z dividend zdaní štandardnou sadzbou 32 %.
Výplata dividend z DánskaOd 1. januára 1999 zrušilo Dánsko zrážkové dane z dividend platených zahraničnej materskej spoločnosti, ktorá drží v dánskej holdingovej spoločnosti väčší nez štvrtinový podiel po dobu dlhšiu ako jeden rok. Toto ustanovenie sa vzťahuje i na výplatu dividend do všetkých offshore krajín, čo činí z dánskej holdingovej spoločnosti mimoriadne zaujímavý nástroj v medzinárodnom daňovom plánovaní. V kombinácii so sieťou zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia možno totiž jej prostredníctvom dostať dividendy z takmer akejkoľvek európskej krajiny do akejkoľvek offshore krajiny v plnej výške.
Ak je podiel nižší než 25 %, použije sa bežná sadzba 25 %, ak sa neaplikuje zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia.
Cesta dividend z ČRCesta dividend z ČR vyzerá nasledovne: v ČR sa uplatní zrážková daň 15 %, v Dánsku sú dividendy v prípade väčšej než 25 % účasti na českej spoločnosti oslobodené od zdanenia, ak offshore spoločnosť – konečný vlastník dividend – drží v dánskej spoločnosti aspoň 15 % akcií, potom pri prevode z Dánska sa na dividendy nevzťahuje žiadna zrážková daň.
Pomocou trochu komplikovanejšej štruktúry sa však možno vyhnúť i plateniu zrážkovej dane 15 % v ČR. Toto riešenie spočíva v tom, že medzi materskou spoločnosťou v Dánsku a dcérskou spoločnosťou v ČR bude figurovať ešte holandská spoločnosť. Pri transfere dividend z ČR do Holandska sú zrážkové dane nulové, tu sú dividendy splnením vyššie uvedených podmienok oslobodené od zdanenia a do Dánska môžu byť tiež prevedené v pôvodnej výške. Odtiaľ je už postup rovnaký ako v prípade bez holandskej medzistanice. Teoreticky je teda možné dostať dividendy z ČR do ktoréhokoľvek offshore centra v plnej výške. Táto štruktúra je však náročnejšia na administratívne náklady.Cyprus
Veľkou výhodou Cypru proti iným offshore centrám je veľké množstvo zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia. Tieto zmluvy má Cyprus s väčšinou východoeurópskych krajín, s Ruskom, s niektorými krajinami EÚ (Nemecko, Veľká Británia, Francúzsko, Grécko, Rakúsko, Švédsko, Dánsko, Taliansko, Írsko) a tiež so Spojenými štátmi. Len niektoré z týchto zmlúv (s Kanadou, Dánskom, Nemeckom, Francúzskom, Veľkou Britániou a USA) obsahujú opatrenia proti vyhýbaniu sa dani.
Zdanenie holdingovej spoločnosti na CyprePríjmy všetkých offshore spoločností na Cypre sú zdaňované jednotnou sadzbou 4,25 %.
Výplata dividend z CypruDividendy platené cyperskou offshore spoločnosťou nepodliehajú žiadnej zrážkovej dani.
Cesta dividend z ČRZrážková daň pri dividendách platených z ČR na Cyprus je znížená zmluvou o zamedzení dvojitého zdanenia a činí 10 % bez ohľadu na výšku podielu. Materská spoločnosť na Cypre zaplatí daň z príjmu vo výške 4,25 %. Ďalšie prerozdeľovanie dividend na ktorékoľvek offshore centrum už prebieha bez zrážkových daní.
Španielsko
Charakteristika dostupných daňových úľavŠpanielsky zákon o korporatívnej dani obsahuje špeciálny režim pre holdingovú spoločnosť, ktorej majetok pozostáva z podielu na zahraničných dcérskych spoločnostiach (Entidad de Tenencia de Valores Extranjeros – ETVE). Tento režim umožňuje oslobodiť od zdanenia dividendy a kapitálové zisky pochádzajúce z účasti na týchto dcérskych spoločnostiach. Podmienkou takého oslobodenia je minimálny kapitálový podiel 5 % a doba držania tohto podielu aspoň jeden rok.
Dividendy z dcérskych spoločností, ktoré nepodliehajú dani podobnej povahy ako španielska daň z príjmu, alebo ktoré sídlia v krajinách považovaných za daňové oázy, sú zdaňované v plnej výške. Súčasťou španielskej daňovej legislatívy je zoznam krajín považovaných za daňové oázy. Patrí sem: Andora, Antiguilla, Antigua a Barbuda, Aruba, Bahamy, Bahrain, Barbados, Bermudy, Britské Panenské ostrovy, Brunei, Kajmanské ostrovy, Channel Islands (Guernsey, Jersey), Cookove ostrovy, Cyprus, Dominika, Falklandy, Fidži, Gibraltár, Grenada, Hongkong, Man, Jamajka, Jordánsko, Libanon, Libéria, Lichtenštajnsko, Luxembursko, Macao, Malta, Mariánské ostrovy, Mauritius, Monako, Montserrat, Naunu, Holandské Antily, Omán, Panama, San Marino, Seychely, Singapur, Šalamúnove ostrovy, St. Vincent a Grenadíny, St. Lucia, Trinidad a Tobago, Turks a Caicos, Americké Panenské ostrovy, Spojené Arabské Emiráty, Vanuatu.
Výplata dividend zo ŠpanielskaRedistribúcia vyššie uvedených oslobodených príjmov vo forme dividend rezidentným i nerezidentným materským spoločnostiam nepodlieha žiadnej zrážkovej dani. Výnimkou je opäť výplata dividend do offshore krajín uvedených na zozname. Na dividendy platené do týchto krajín sa vzťahuje zrážková daň 25 %.
Cesta dividend z ČRV prípade podstatnej účasti je možné teda previesť dividendy z ČR do Španielska zrážkovou daňou 5 %. Tu sú splnením vyššie uvedených podmienok oslobodené od zdanenia a môžu byť ďalej prerozdelené akcionárom nulovou zrážkovou daňou – to sa ale netýka akcionárov z offshore centier, kam je treba peniaze dostať. Je možné teda použiť podobný postup, aký bol popísaný vyššie, a do procesu zapojiť dánsku holdingovú spoločnosť. Tak je možné vyhnúť sa španielskej zrážkovej dani, a jedinou daňou na ceste z ČR do offshore centra bude zrážková daň 5 % v ČR.
Luxembursko
Charakteristika dostupných daňových úľavV Luxembursku sú zaujímavé predovšetkým spoločnosti fungujúce v režime Soparfi, t.j. režim oslobodenia v prípade kapitálovej účasti (participation exemption). Ten umožňuje oslobodenie od:
- dane z príjmu pochádzajúceho zo získaných dividend,
- dane z príjmu pochádzajúceho z kapitálových ziskov pri predaji podstatných podielov,
- kapitálovej dane v podstatných podieloch,
- zrážkových daní v dividendách platených luxemburskej materskej spoločnosti alebo materskej spoločnosti v EÚ.
- dcérska spoločnosť musí plne podliehať luxemburskej korporatívnej dani, v prípade dcérskej spoločnosti dani, ktorá je podobná luxemburskej, t.j. mimoriadna sadzba 15 % a podmienky stanovenia daňového základu podobné ako v Luxembursku,
- podiel v dcérskej spoločnosti činí minimálne 10 % alebo jeho hodnota presahuje 50 mil. LUF,
- minimálna doba držania podielu je jeden rok.
Pri oslobodení z kapitálovej účasti v prípade kapitálových ziskov sú podmienky podobné. Medzi povolené právne formy spoločností nepatria trvalé zastúpenia zahraničných spoločností. Veľkosť podielu je vymedzená na 25 % akcií dcérskej spoločnosti, resp. hodnotou podielu 250 mil. LUF.
Výplata dividend z LuxemburskaZrážková daň distribuovaných dividend činí všeobecne 25 %, avšak redukuje sa v prípade distribúcie dividend z krajín, ktoré uzavreli s Luxemburskom zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia. Pri platení dividend luxemburskou dcérskou spoločnosťou zahraničnej materskej spoločnosti sa neplatia žiadne zrážkové dane, ak:
- materská spoločnosť je spoločnosť rezidentná v EÚ a spadá do pôsobnosti článku 2 Direktívy EÚ upravujúcej vzťahy materskej a dcérskej spoločnosti a
- podiel činí minimálne 25 % a spoločnosť ho drží aspoň 2 roky.
Luxemburská spoločnosť fungujúca v režime Soparfi, ktorá vlastní dcérsku spoločnosť v ČR, od nej získa dividendy nasledujúcim spôsobom: zrážková daň zaplatená v ČR bude činiť v prípade podstatného podielu 5 % (inak 15 %), získané dividendy sú oslobodené od dane z príjmu a môžu byť bez akejkoľvek zrážkovej dane distribuované do niektorej z krajín EÚ, pomocou napr. holdingovej spoločnosti ich možno opäť bez ďalšej zrážkovej dane previesť na akékoľvek offshore centrum.
Madeira
Charakteristika dostupných daňových úľavNa medzinárodné daňové plánovanie sa dobre hodí madeirská holdingová spoločnosť (SPGS). Efektívna sadzba, ktorou sa zdaňujú dividendy získané touto spoločnosťou z ktorejkoľvek krajiny EÚ činí len 1,8 % (5 % ich celkovej sumy sa zdaňuje sadzbou 36 %). Dividendy z nečlenských krajín EÚ sú od dane z príjmu oslobodené úplne.
Eventuálne kapitálové zisky z predaja akcií budú zdanené obvyklými 36 %, ak nebude tento príjem čiastočne alebo úplne reinvestovaný za účelom získania iných akcií najneskôr do konca druhého fiškálneho roka, ktorý nasleduje po predaji akcií.
Prevod dividend z MadeiryDistribúcia dividend portugalským nerezidentom nepodlieha na Madeire zrážkovej dani, ak nejde o zisky priamo alebo nepriamo spojené s aktivitami na portugalskom území.
Cesta dividend z ČRZrážková daň zaplatená v ČR bude činiť 15 %. Na Madeire bude tento príjem úplne oslobodený (pochádza z nečlenského štátu EÚ) a jeho ďalšia distribúcia nepodlieha žiadnej zrážkovej dani. Pri väčších čiastkach je výhodné zapojiť do štruktúry spoločnosť rezidentnú, napr. Holandsko. Sem sa dividendy z ČR dostanú v plnej výške a ich prevod medzi krajinami EÚ sa na základe direktívy 5 uskutočňuje bez zrážkovej dane (platí podmienka podstatného podielu). Na Madeire je potom nutné zdaniť príjem z týchto dividend sadzbou 1,8 %.
Prevod dividend vyplácaných českou spoločnosťou vo výške 1 000 pri podstatnom podiely materskej spoločnosti
| Úroveň | Holandsko | Švajčiarsko | Dánsko | Cyprus | Luxembursko | Španielsko | Madeira |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 - ČR | 1000 | 950 | 850 | 900 | 950 | 950 | 850 |
| 2 - sídlo holdingu | 1000 | 950 | 850 | 861,75 | 950 | 950 | 850 |
| 3 - transfér do daňového raja | a. 950 na NA,898 z NA-b. cez dán. spol. 1000 | a.priamo 617,5 b.cez dán. spol. 950 | 850 | 861,75 | a.priamo 712,5 b.cez dán. spol. 950 | a.priamo 712,5 b.cez dán. spol. 950 | 850 |
Okrem tu uvedených daní je nutné do celkových nákladov zahrnúť aj rôzne poplatky a ďalšie administratívne náklady. Z tohto dôvodu sa predovšetkým pri menších čiastkach môže stať, že štruktúra, ktorá na prvý pohľad vyzerá veľmi atraktívne, je menej výhodná než tá, kde sa nevyhneme plateniu určitých daní.
Na porovnanie prikladáme veľmi približný odhad celkových ročných nákladov v USD v jednotlivých uvedených krajinách (zahŕňajúci administráciu, audit, účtovníctvo, daňové priznanie a pod.):
| Holandsko | 10 000 |
| Švajčiarsko | 15 000 |
| Dánsko | 10 000 |
| Cyprus | 5 000 |
| Luxembursko | 15 000 |
| Španielsko | 10 000 |
| Madeira | 10 000 |
S ohľadom na tieto náklady je možné ako najvýhodnejšie odporučiť nasledujúce štruktúry:
- dividendy do cca 150 000 USD cyperská spoločnosť,
- dividendy od cca 150 000 do cca 250 000 USD holandská spoločnosť (predpokladá sa, že zisky holandskej spoločnosti budú reinvestované a nebudú prerozdeľované formou dividend, čím by vznikli ďalšie náklady: toto riešenie však nie je definitívne, a preto ani príliš výhodné, a je preto vhodné zvážiť, či aj na tejto úrovni nepoužiť cyperský variant),
- nad cca 250 000 USD kombinácia holandskej a dánskej spoločnosti.
[ späť ]
