tlač ]Holdingové spoločnosti
Jednou z centrálnych tém medzinárodnej daňovej optimalizácie je určite efektívna holdingová spoločnosť a jej ďalšie prínosy pre podnikanie. Vďaka všestrannej popularizácii sú dnes všetkým známe holdingy v rôznych daňových rajoch so všetkými výhodami a nevýhodami vyplývajúcimi z ich v podstate bezdaňového štatútu. Rovnako tiež pravdepodobne poznajú všetci základné výhody najznámejších holdingových centier v Európe – Holandska, Luxemburska a Švajčiarska. Menej je už známe, že vlastne väčšina členov EÚ zaviedla nejaký zvýhodnený holdingový režim – počínajúc Rakúskom cez Nemecko, Francúzsko, Balgicko, Dánsko, Španielsko a dnes už aj Veľkú Britániu. Vytváranie účelovej holdingovej spoločnosti už dávno nie je výsadou veľkých koncernov, ale bežnou starosťou stredne veľkých podnikateľov z celej Európy vrátane Českej republiky. Daňová optimalizácia je nepochybne základom. Dobrých dôvodov je však oveľa viac, a preto sa ich pokúsime zhrnúť.
Popularita účelových holdingových spoločností rýchlo stúpa. Dôvodom tohto trendu je nielen možnosť využiť správne postavenú štruktúru k veľmi efektívnemu medzinárodnému daňovému plánovaniu (pozri naše skoršie člnáky, naposledy v AKONTinfe 2/2002), ale aj možnosť využiť ďalšie nesporné výhody holdingov, ako je napríklad podnikanie v efektívne fungujúcom právnom ráde sídla materskej spoločnosti, lepšia ochrana vlastného majetku a v neposlednom rade aj možnosť využiť veľkosť a silu materskej spoločnosti pri konaní s tretími osobami.
Využitie dokonalejšieho právneho prostrediaZaloženie spoločnosti v inom štáte umožňuje výber práva spločnosti a obchodného práva, ktoré optimálne vyhovuje plánom vlastníkov holdingu – od možnosti odlišného štruktúrovania riadenia spoločnosti až po efektívnejšiu ochranu vlastníctva oproti transformujúcim sa ekonomikám. Za zmienku určite stojí odlišné posudzovanie konkurzných situácií, nezahrňovanie trestných aspektov do vzťahov medzi spoločnosťou a štátom a mnohé ďalšie.
Veľmi dôležitou výhodou plynúcou z využitia cudzieho právneho prostredia je ochrana investícií vďaka medzinárodným zmluvám o ochrane investícií, ktorých Česká republika uzavrela dlhý rad. Tieto zmluvy poskytujú vlastníkom lepšiu ochranu majetku proti jednostrannej zvôli štátnej moci než nedokonalé zákony transformujúcich sa ekonomík.
Konsolidácia účtovných výkazov holdingu – vytvorenie veľkej spoločnosti s minimálnym daňovým zaťaženímPráve tento bod považujeme za najmenej známy a pritom kľúčový – len cestou konsolidácie účtovných výkazov materskej spoločnosti za celú skupinu je možné pri dobre naplánovanom využívaní najrôznejších privilegovaných daňových režimov dosiahnuť stav, kedy spoločnosť dosahuje vysoké zisky s minimálnym daňovým zaťažením, a tým si vytvára finančnú históriu pre banky a obchodných partnerov.
Zachovanie anonymity vlastníctvaJe len otázkou času, kedy dôjde v rámci celosvetového boja proti praniu špinavých peňazí aj v Českej republike k zrušeniu akcií na majiteľa v listinnej podobe. Nevinnou obeťou tejto situácie bude, bohužiaľ, právo na osobné súkromie. Je samozrejmé, že časť podnikateľov sa tejto neoddeliteľnej súčasti práva na osobnú slobodu nebude chcieť vzdať, a bude preto treba hľadať iné cesty – najčastejšie využitie zahraničných spoločností ako majiteľov či správcov podielov v českých spločnostiach.
V poslednej dobe prebehla široká diskusia o zavedení majetkových priznaní a vzhľadom na ľahký politický kapitál, ktorý sa dá získať v´daka ich presadeniu, považujeme ich zavedenie za otázku času a voľvy vhodnej aktuálnej politickej situácie. Len zarytí optimisti môžu veriť tomu, že pokračovaním nebude daň z majetku. To nás opňť vracia k zamysleniu o vytvorení kvalitnej štruktúry na ochranu majetku.
Medzinárodné daňové plánovanieAj keď sme sa tejto téme venovali veľakrát, nebol by výpočet využitia holdingových štruktúr úplný bez uvedenia výhod medzinárodného daňového plánovania. Vďaka správne nastavenej štruktúre využívajúcej zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia je možné efektívne použiťholdingy na optimalizáciu transféru dividend, kapitálových ziskov, licenčných poplatkov, úrokov a ďalších platieb.
Pre lepšiu prehľadnosť prikladáme vo veľmi stručnej podobe základné rysy rôznych daňových zvýhodnení súvisiacich s holdingovými operáciami v niektorých obľúbených európskych krajinách.
1. Belgicko
Príjmy belgickej spoločnosti podliehajú štandardne 39-% dani z príjmu právnických osôb. Toto zdanenie môže byť výrazne nižšie pre holdingové spoločnosti v dvoch prípadoch:- dividendy prijaté z dcérskej spoločnosti pochádzajúce z EÚ sú oslobodené od zdanenia,
- dividendy prijaté z dcérskej spoločnosti neopochádzajúce z EÚ sa dania len 5 0% z prijatých dividend sadzbou 39 %, čo znamenaá efektívnu sadzbu len 1,95 %.
Dividendy vyplácané dcérskou spoločnosťou sú vďaka smernici EÚ 90/435/EEC splnením niekotrých podmienok oslobodené od zdanenia. To znamená, že ak drží belgická holdingová spoločnosť aspoň 25 % akcií dcérskej spoločnosti pochádzajúcej z Európskej únie po dobu minimálne 12 mesiacov, sú všetky dividendy poukázané tout dcérskou spoločnosťou na materskú spoločnosť oslobodené od zrážkovej dane. V prípade dcérskej spoločnosti napochádzajúcej z EÚ sa aplikujú zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia, čím je možné dosiahnuť zníženie zrážkovej dane z dividend.
2. Dánsko
Dánske spoločnosti podliehajú zdaneniu 32 % dani z príjmov právnických osôb. Holdingové spoločnosti môžu byť od tejto dane oslobodené, ak dividendy vypláca dcérska spoločnosť, v ktorej holdingová spoločnosť drží aspoň 25 % akcií po dobu minimálne 12 mesiacov a dcérska spoločnosť nie je finančnou inštitúciou. Za takú inštitúciu sa považuje spoločnosť, ktorej majetková štruktúra je z viac ako 1/3 tvorená finančnými investíciami, alebo 1/3 príjmov pochádza z finančných aktív a spoločnosť podlieha výrazne nižšiemu zdaneniu, než je v Dánsku.Ďalej dánske spoločnosti podliehajú dani z kapitálových príjmov vo výške 35-39 %. I tejto dani sa holdingová spoločnosť môže vyhnúť splnením nasledujúcich podmienok:
- dánska spoločnosť drží 25 % akcií dcérskej spoločnosti po dobu aspoň 3 rokov,
- dcérska spoločnosť nesmie byť finančnou inštitúciou.
Z dividend vyplácaných z dánskej hodlingovej spoločnosti sa neodvádza žiadna zrážková daň, ak sú splnené nasledujúce kritériá:
- spoločnosť, ktorej sú dividendy vyplácané, vlastní minimálne 25 % akcií dánskej spoločnosti po dobu aspoň 12 mesiacov,
- zahraničná spoločnosť nemá v Dánsku stálu prevádzkareň..
3. Francúzsko
Francúzska holdingová spoločnosť nepodlieha dani z príjmu. Je na ňu však uvalená špeciálna daň, tzv. precompte, a to v rovnakej výške, ako je bežná daň z príjmu. Plateniu tejto dane je možné sa vyhnúť, ak:- francúzsky holding je vlastnený spoločnosťou v krajine, s ktorou má Francúzsko zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia,
- francúzska holdingová spoločnosť nevykonáva obchodné operácie,
- aspoň 67 % držaných akcií je zahraničných,
- 67 % zisku pochádza z držby akcií.
Zrážková daň z prijatých dividend sa opäť riadi zmienenou smernicou EÚ, trzn. Že dividendy prijaté francúzskym holdingom z dcérskych spoločností rzidentných v EÚ, v ktorých vlastní aspoň 25 % akcií po dobu minimálne 12 mesiacov, sú oslobodené od zrážkovej dane. V dcérskych spoločnostiach nerezidentných v EÚ je možné znížiť zrážkovú daň využitím zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia.
Transfér dividend z Francúzska podlieha 25-% zrážkovej daní, ale táto daň môže byť znížená dvojakým spôsobom:- vlastník podielu francúzskeho holdingu pochádza z EÚ a vlastní podiel po dobu minimálne 12 mesiacov – v takom prípade jee ucvedená daň nulová,
- existuje zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia, potom sa riadi touto zmluvou.
4. Lichtenštajnsko
Spoločnosti zakladané v Lichtenštajnsku pre účely správy či vlastníctva iných subjektov sú zdaňované rovnakým spôsobom ako spoločnosti nerezidentné, tzn. Že podiliehajú len zrážkovej dani z dividend vo výške 4 % a dani z čistého majetku vo výške 0,1 %. Činnosť holdingovej spoločnosti na území Lichtenštajnska (správa spoločnosti, najímanie personálu, vlastníctvo majetku a pod.) nie je nijako obmedzená, akékoľvek príjmy pochádzajúce z lichtenštajnského územia však podliehajú zdaneniu v plnej výške ako príjmy bežných spoločností. Zásadnou nevýhodou týchto holdingov je nemožnosť využívať zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia.5. Luxembursko
Luxembursko rozlišuje niekoľko typov holdingových spoločností. Jednou je tzv. Holdingová spoločnosť 1929, ďalšou holdingová spoločnosť SOPARFI podľa zákona z decembra 1990.
Holdingová spoločnosť 1990 (SOPARFI)Luxemburský zákon o dani z príjmov umožňuje niektoré oslobodenia pre tento typ spoločnosti. Medzi najzaujímavejšie oslobodenia patrí:
- oslobodenie prijatých dividend od dane (za dividendy sa považujú aj príjmy z likvidácie dcérskych spoločností) splnením istých podmienok,
- oslobodenie kapitálových ziskov z dcérskych spoločností od dane splnením niektorých podmienok,
- oslobodenie dividend vyplácaných akcionárom od zrážkovej dane, ak holdingocú spoločnosť vlastnia akcionári so sídlom v EÚ, spoločnosť prijímajúca dividendy je rezidentná v členskej krajine EÚ a drží v luxemburskej spoločnosti minimálne 25 % akciového kapitálu, a to najmenej po dva roky bez prerušenia pred výplatou dividend.
6. Nemecko
Dividendy prijaté nemeckou holdingovou spoločnosťou sú oslobodené od dane z príjmov, ak sú tieto dividendy ďalej prerozdeľované do zahraničia tamojším akcionárom.Kapitálové výnosy získané z predaja akcií v zahraničí dcérskej spoločnosti, prípadne plynúce zo zníženia jej základného imania či jej likvidácie, sú zbavené federálnej a obchodnej dane, ak rozdeľované dividendy pochádzajúce z tejto dcérskej spoločnosti spadajú pod ustanovenia dohody o zamedzení dvojitého zdanenia uzavretej Nemeckom.
7. Holandsko
Výhody holdingových spoločností v Holandsku sú široko známe, a preto by bolo zbytočné venovať sa tejto téme príliš podrobne. Snáď len na pripomenutie uvedieme stručný prehľad najdôležitejších výhod.Vzhľadom na skutočnosť, že holandský klasický daňový systém neumožňuje zápočet dane z vyplatených dividend, ktorá je zrazená pri zdroji, dochádza v prípade zložitejšej vlastníckej štruktúry k niekoľkonásobnému zdaneniu a výsledné daňové bremeno je neúnosne vysoké. Bolo by preto nutní umožniť výplatu dividend osobe, ktorá nie je konečným príjemcom, bez povinnosti uvaliť na vyplácané dividendy zrážkovú daň. Z toho dôvodu bolo zavedené tzv. oslobodenie v prípade kapitálovej účasti u podielov nad 5 % zákkladného kapitálu dcérskej spoločnosti, podľa ktorého sú dividendy (splnením niektorých podmienok), ktoré holandské holdingové spoločnosti prijímajú v dôsledku svojich kapitálových účastí, oslobodené od dane z príjmu právnických osôb a dani nepodlieha ani prípadný kapitálový zisk z predaja týchto kapitálových účastí.
Rovnako ako oslobodenie od príjmov z kapitálovej účasti je dôležitá i skutočnosť, že rad platieb smerujúcich z holandských spoločností v prospech holandských nerezidentov nepodlieha zrážkovým daniam (čo je v európskych pomeroch pomerne výnimočné). Ak zhrnieme sadzby zrážkovej dane, potom platí, že:- dividendy – podliehajú zrážkovej dani v sadzbe 25 %,
- úroky – nepodliehajú holandskej dani,
- licenčné poplatky – nepodliehajú holandskej dani,
- nájmy – podliehajú holandskému zdaneniu právnických či fyzických osôb v závislosti od druhu vlastníctva,
- likvidácia – prebytok po speňažení aktív spoločnosti a jeho zdanení daňou z príjmov podlieha zrážkovej dani 25 % z čiastky presahujúcej základný kapitál, ak sa neaplikuje oslobodenie.
8. Portugalské holdingové spoločnosti na Madeire
Príjmy madeirskej holdingovej spoločnosti nepodliehajú zdaneniu, ak dcérska spoločnosť vyplácajúca dividendu nesídli v štáte EÚ. V prípade rezidencie dcérskej spoločnosti v EÚ musí portugalská spoločnosť zaplatiť daň z príjmov z prijatých dividend vo výške 1,7 %.Kapitálové príjmy, ktoré sú do troch rokov predaja neinvestované, sú oslobodené od zdanenia. V inom prípade podliehajú sadzbe dan z príjmov vo výške 34 %. Dividendy prijímané madeirským holdingom z dcérskych spoločností rezidentných v EÚ, v ktorých držia aspoň 25 % akcií po dobu minimálne 2 rokov, sú oslobodené od zrážkovej dane. Dividenda prijatá zo štátov, s ktorými má Portugalsko uzavretú zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia, sa riadi touto zmluvou.
Dividendy vyplácané nerezidentom, ktoré sa nevzťahujú k príjmom vytvoreným na portugalskom území, sú plne oslobodené od zrážkovej dane z výplaty dividend.9. Rakúsko
Rakúska holdingová spoločnosť má možnosť znížiť svoju daňovú povinnosť splnením nižšie uvedených podmienok:- dcérska spoločnosť musí byť právnickou osobou podľa smernice EÚ o materskej a dcérskej spoločnosti,
- holdingová spoločnosť musí vlastniť minimálne 25-% podiel v dcérskej spoločnosti po dobu aspoň 2 rokov.
Prijaté dividendy z dcérskej spoločnosti s viac ako 25-% podielom, ktorý je držaný po dobu minimálne 24 mesiacov, sú oslobodené od zrážkovej dane.
Vyplácané dividendy sú zdanené zrážkovou daňou vo výške 25 %. Táto daň môže byť znížená použitím direktívy EÚ alebo na základe zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia.10. Veľká Británia
Daňové zvýhodnenie v podobe oslobodenia od dane z kapitálových príjmov sa týka holdingovej spoločnosti, ktorá drží aspoň 10 % akcií vo svojej dcérskej spoločnosti, a to nepretržite po dobu minimálne 12 mesiacov behom posledných dvoch rokov.Na dividendy získané anglickou spoločnosťou z dcérskej spoločnosti sa uplatní direktíva EÚ, ak dcérska spoločnosť sídli v členskom štáte EÚ. V dcérskych spoločnostiach nerezidentných v EÚ je možné znížiť zrážkovú daň využitím zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia. Navyše je možné vďaka imputačnému systému zdanenia vo Veľkej Británii vyplatiť dividendy nerezidentom bez uplatnenia akejkoľvek zrážkovej dane.
Medzinárodnými holdingovými spoločnosťami môžu byť nielen spoločnosti založené na území Spojeného kráľovstva, ale všetky spoločnosti považované za daňovo rezidentné.[ späť ]
