III. ročník konferencie Unie Offshore Poradců ČR
Diskusia nad rastúcim významom holdingových spolčností pre daňové plánovanie
Dňa 21. októbra 2003 sa v konferenčnej sále hotela Corinthia Panorama v Prahe uskutočnil už tretí ročník konferencie Unie Offshore Poradců ČR. Odborný seminár, ktorý zaisťovala spoločnosť AKONT spolu s partnermi Finance, FinWeb a Společnosti Online, tentokrát niesol názov Medzinárodné holdingové štruktúry a daňová optimalizácia.Ústrednou témou seminára, ako je zrejmé z názvu, boli medzinárodné holdingové štruktúry. Téma, ktorá zostala v poslednej dobe značne zabúdaná a ktorá v nadväznosti na náš vstup do Európskej únie nadobúda na význame. Celý seminár bol v konečnom dôsleku zameraný na možnosti využitia rôznych daňových výhod jednotlivých holdingových režimov v Euróspkej únii pre české subjekty.
Na seminári sa zúčastnilo asi 120 ľudí z radov daňových a ekonomických poradcov, audítorov, finančníkov, ale aj právnikov a advokátov. Kapacitne bol seminár vyťažený na 100 %, takže záujem predčil všetky očakávania. Okrem vyššie uvedených prejavila o seminár záujem aj široká novinárska obec, reprezentovaná v oblasti bežnej tlače predovšetkým zástupcami Hospodárskych novín, v oblasti internetovej tlače zástupcami FinWebu a Finance.
Centrálnou témou všetkých prednášok bol dôraz na holding ako nástroj budúcnosti z pohľadu možností daňových optimalizácií. Prednášajúci poukázali na zmeny, ktoré čakajú Českú republiku so vstupom do EÚ, a nutnosť zvyšovania konkurencieschopnosti českých firiem.
Holding je treba vytvárať cielene
V prvej časti prednášok Aleš Kozák poukáízal na jeden veľmi zaujímavý fakt: v Českej republike bol vznik holdingových štruktúr podmienený ponovembrovým vývojom a veľká väčšina holdingových spoločností vznikala živelne, bez dôkladnej prípravy a plánovania. Z tohto dôvodu je majetková štruktúra radu holdingov veľmi zložitá a bývajú problémy aj s riadením takejto spoločnosti, čo vedie k plytvaniu s finančnými prostriedkami a zbytočným časovým meškaniam. Z daňového hľadiska je holdingová štruktúra obsahujúca len české spoločnosti obmedzená českou legislatívou, a preto bez zapojenia zahraničných spoločností nemôže využiť medzinárodnú daňovú optimalizáciu, ktorá prináša najväčšie daňové efekty. Aleš Kozák tiež upozornil na skutočnosť, že daňová optimalizácia holdingu je síce dôležitou časťou, avšak vôbec nie jedinou výhodou, ktorú medzinárodné holdingové štruktúry ponúkajú. Môže ísť o možnosť využitia zmlúv o ochrane investícií, zaistenie anonymity vlastníctva a v neposlednom rade efekt vlasstníctva silnej zahraničnej holdingovej spoločnosti a v dôsledku toho aj pozitívne pôsobenie konsolidovaných účtovných uzávierok.
Ciele a druhy holdingovAleš Kozák spolu s Erikom Vallaste zhodne poukázali na súčaasné trendy v reštruktualizácii holdingov. I keď daňové motívy patria spravidla medzi iniciátormi prestavby „národného“ holdingu na „nadnárodný“, ktorých majitelia nezostávajú len u nich a za podpory odborníkov dosahujú celý rad dodatočných efektov. Medzi najčastejšie efekty dosiahnuté po reštruktualizácii patrí:
- významné daňové úľavy,
- zaistenie lepšej právnej ochrany,
- možnosť prezentácie knsolidovaných účtovných uzávierok daňovo optimalizovaného holdingu,
- zvýšenie úrovne anonymity vlastníctva,
- optimalizované financovanie spoločností v skupine,
- vyčlenenie hnuteľného a nehnuteľného majetku z obchodných spoločností, jeho efektívnejšie využitie a obmedzenie nebezpečenstva umelých konkurzov,
- obmedzenie celkového rizika realizácií nových projektov vyčlenením do samostatných spoločností.
- ciele a zámery vlastníkov,
- predpokladaný vývoj a štruktúra peňažných tokov,
- súčasná štruktúra holdingu,
- rôzne obmedzujúce faktory (finančné, časové, legislatívne atď.)
- ďalšie faktory (politicko-ekonomické)
- Materská spoločnosť z jurisdikcie s paušálnym zdanením
Radia sa sem klasické IBC spoločnosti z krajín typu Bahamy, Dominikánska republika, Niue, Seycheyl, Britské Panenské ostrovy a pod. Tieto spoločnosti zaisťujú vysokú anonymitu vlastníctva a vyznačujú sa nízkymi nákladmi na prevádzku. Na druhú stranu nemôžu využiť zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia a ich adresa je spojovaná s daňovým plánovním.
- Materská spoločnosť z európskeho štátu s privilegovaným daňovým režimom
Do tejto skupiny radíme ostrov Man, Guernsey, Jersey či Gibraltár. Požívajú výhody oslobodenia od dane z príjmu a priehľadnosti vlastníckych vzťahov. Bohužiaľ, ani tieto spoločnosti nemôžu využiť zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia.
- Špecifické entity nepodliehajúce zákonom o zamedzení dvojitého zdanenia
Najznámejším príkladom tejto spoločnosti je luxemburský „Holding 1929“. Tieto spoločnosti sú často využívané na správu celého holdingu a vytváranie konsolidovaných účtovných uzávierok bez daňových efektov.
- Holdingové spoločnosti, ktoré môžu využiť zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia
Do tejto skupiny zaradili prednášajúci holdingové režimy, ktoré pristupujú k EÚ, napr. Cyprus alebo Malta. Holdingové spoločnosti spadajúce do tejto skupiny sa vyznačujú oslobodením od dane z určitých druhov príjmov a veľmi lukratívnou adresou. Spadajú tiež pod zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia. Istou nevýhodou býva obmedzený okruh podnikania.
- Holdingové spoločnosti zo štandardných ekonomík EÚ
Do poslednej skupiny sa radia holdingové spoločnosti založené v členských krajinách EÚ, predovšetkým vo Veľkej Birtánii, Holandsku, Dánsku alebo Švédsku. Tento typ spoločností sa využíva na optimalizáciu niektorých typov príjmov a verejnú prezentáciu silnej nadnárodnej holdingovej štruktúry.
Naši zahraniční hostia postupne predstavili výhody jednotlivých holdingových režimov s praktickými príkladmi ich využitia. Dôraz bol kladený prevažne na 4. a 5. skupinu, ktoré ponúkajú výhody štandardných ekonomík a členstva (budúceho členstva) v EÚ. V medzinárodnej holdingovej štruktúre často figuruje viac zahraničných spoločností, každá na riešenie špecifického problému.
Celý seminár uzavrel rozsiahly príklad reštruktualizácie čisto českého holdingu na medzinárodný holding. Reštrukturalizácia, pri ktorej došlo k zapojeniu niekoľkých nových spoločností, priniesla niekoľko zásadných zmien:- zníženie daňovej záťaže o desiatky percent,
- zjednodušenie majetkovej štruktúry,
- zvýšenie anonymity vlastníctva,
- zníženie finančného rizika holdingovej štruktúry.
- Zapojenie holdingových štruktúr pre české subjekty (česky) [ppt]
- Holandské holdingové spoločnosti (česky) [ppt]
- Holandské holdingové spoločnosti (anglicky) [ppt]
- Cyperské holdingové spoločnosti (česky) [ppt]
- Cyperské holdingové spoločnosti (anglicky) [ppt]
- Anglické holdingové spoločnosti (česky) [ppt]
- Anglické holdingové spoločnosti (anglicky) [ppt]
[ späť ]
