tlač ]Investičné fondy na Britských Panenských ostrovoch
Obsah:- Úvod
- Bežné spoločnosti so slovom „fond“ v názve
- Investičné fondy
- Daňové výhody
- Druhy fondov a ich založenie
- Najdôležitejšie obsahové prvky prospektu
- Informácie evidované v registri
Bežné spoločnosti so slovom „fond“ v názve
Skôr, než prikročíme k samotnej charakteristike investičných fondov na BVI, považujeme za vhodné sa zmieniť o tom, že na investičnú činnosť možno využiť i bežnú offshore spoločnosť, registrovanú obvyklým, rýchlym a jednoduchým spôsobom v registri BVI. Zákon o medzinárodných obchodných spoločnostiach neuvádza žiadne obmedzenie týkajúce sa zamerania takej spoločnosti na investičnú činnosť (samozrejme, s výnimkou obchodovania s obyvateľmi BVI) a nebráni offshore spoločnostiam v uvedení slov „Fund“ (fond) alebo „Mutual Fund“ (investičný fond) vo svojom obchodnom mene. Pre záujemcov o takú spoločnosť je navyše možné vyhotoviť štandardnú zakladateľskú zmluvu a stanovy, používané práve pre tento typ subjektov.Investičné fondy
Zriadenie skutočného investičného fondu (a nie teda len „quasi-fondu“ vo forme bežnej offshore spoločnosti) je záležitosťou pomerne novou. Zvláštny zákon zaoberajúci sa problematikou investičných fondov na BVI (The Mutual Funds Act) zbadal svetlo sveta až v roku 1996. Tento právny predpis rozlišuje fondy na verejné a súkromné, uvádza požiadavky na ich správu, upravuje registračnú procedúru a obsahuje ustanovenia na vytváranie novej funkcie – tzv. správcu registra investičných fondov (Registrar of Mutual Funds). Obvyklou právnou formou fondu je offshore spoločnosť, ktorá po svojom založení zažiada o dodatočnú registráciu čoby fond.Z jednotlivých ustanovení tohto zákona možno zistiť, že zaujímavé možnosti poskytuje najmň tzv. súkromný fond (private fund), čo je fond s obmedzeným počtom investorov, ktorý nesmie ponúkať svoje akcie verejnosti. Samotná existencia súkromného fondu potom, ako je uvedené nižšie, nie je nijako organizačne ani finančne náročná a jeho využitie môže byť naozaj všestranné. Uveďme si stručne jeho hlavné výhody, pričom prvé dve z nich sa vzťahujú i k fondu verejnému - subjektu, ktorý smie svoje akcie ponúkať verejnosti (vzhľadom k offshore štatútu, smaozrejme, len osobám s trvalým pobytom mimo BVI).
Daňové výhody
Zo zákona vyplýva, že investičné fondy môžu nadobúdať formu medzinárodných obchodných spoločností, trustov alevo spolčoností s obmedzeným ručením (po vydaní príslušného zákona, ktorý sa pripravuje). Nech už sa zvolí akákoľvek forma, nepodliehajú investičné fondy ani jednotliví investori žiadnemu z ustanovení daňových zákonov, investičný fond je tak charakteristickým offshore subjektom oslobodeným od dane z príjmu, kolkovného, zrážkovej dane z dividend atď.
Možnosť voľného rozhodovania o akciáchAj keď oficiálnou menou BVI je americký dolár, nominálna hodnota akcií investičného fondu môže byť uvedená v akejkoľvek mene. Fondy majú navyše povolené emitovať rôzne typy akcií, a vytvárať tak rozdielne skupiny investorov.
DôvernosťAko sa uvádza nižšie, niektoré údaje týkajúce sa fondov sú bežne prístupné verejnosti. Informácie o identite investorov a činnosti fondu sú však považované za vysoko dôverné a ich prezradenie príslušnými úradmi sa zo zákona zapovedá. Navyše oproti verejným fondom predkladjú vlastníci súkromného fondu na evidenciu podstatne menej informácií.
Predkladanie účtovných výkazovZákonná povinnosť viesť účtovné a finančné výkazy a nechať ich overiť audítorom sa týka len verejných fondov. Na súkromné fondy sa žiadna podobná požiadavka nevzťahuje.
Sídlo a zástupca Ako všetky offshore subjekty na BVI musí mať investičný fond na území tejto jurisdikcie svoje sídlo i zástupcu. Splnenie oboch týchto požiadaviek je možné na základe spolupráce s niektorou zo špecializovaných firiem (správcov investičných fondov), ktorých činnosť upravuje uvedený zákon.Druhy fondov a ich založenie
Súkromný fond (Private Fund) moýno charakterizovať skutočnosťou, že jeho akcie nie sú ponúknuté širokej verejnosti, ale vlastní ich buď 50 investorov, z ktorých každý do nákupu akcií vložil min. 25 000 USD, alebo ľubovoľný počet investorov, pričom vložená suma každého z nich musí prevyšovať 250 000 USD. Aby súkromný fond na BVI začal svoju činnosť, nie je nutná registrácia, ale stačí len uznanie existencie (recognition). Uznanie vyžaduje vyplnenie a predloženie patričnej prihlášky obsahujúcej údaje o fonde a jeho sídle, mene a adrese zástupcu a adrese akéhokoľvek iného sídla, ktoré žiadateľ môže mať mimo územia ostrovov.Ako už bolo uvedené, fond nepodlieha daňovému zaťaženiu ani požiadavke revízie svojho účtovníctva, musí len každoročne odvádzať 350 USD ako dodatok k ročným vládnym poplatkom, ktoré platí čoby offshore spoločnosť. Tie môžu dosahovať 300 alebo 1 000 USD. V závislosti od toho, či základné imanie presahuje 50 000 USD či nie.
Verejný fond (Public Fund) zákon definuje ako fond, ktorý na základe zverejnenia alebo distribúcie prospektu alebo akýmkoľvek iným spôsobom ponúka akcie na úpis alebo predaj záujemcom z radov verejnosti. Taký fond musí absolvovať registračnú procedúru, a to predovšetkým, kým na území BVI začne svoju činnosť.
Novo vzniknuté investičné fondy musia zažiadať o registráciu u guvernéra BVI. Samotná registrácia pritom spočíva vo vyplnení prepdísaného formulára, v ktorom musia byť uvedené tieto potrebné informácie:- názov a adresa fondu a jeho právna forma,
- meno, adresa, miesto narodenia a občianstvo všetkých hlavných predstaviteľov a funkcionárov investičného fondu, ich osobná kvalifikácia, vzdelanie a súčasné zamestnanie (tieto údaje by zo zákona mali byť doplnené dvoma osobnými referenciami, jednou referenciou bankovou a výpisom z trestného registra),
- oznámenie, či bol niektorý z hlavných predstaviteľov investičného fondu súdne stíhaný, či mu bolo v minulosti odoprené vydanie licencie, registrácie spoločnosti a pod. v akejkoľvek krajine alebo či sa ocitol v dlohodobej platobnej neschopnosti.
Verejný fond je pred ponukou svojich akcií povinný zverejniť prospekt (v anglickom jazyku alebo vybavený úradným prekladom), ktorý podpisujú správcovia fondu a jeho overená kópia sa ukladá u správcu registra. Každý prospekt musí obsahovať úplné a pravdivé informácie o všetkých príslušných záležitostiach a zoznam práv investorov. Zámerné zatajenie alebo chybné uvedenie informácií poskytuje investorom verejného fondu právo na podanie súdnej žaloby za účelom anulácie alebo odškodnenia.
Najdôležitejšími obsahovými prvkami prospektu je:
- nadpis, obsahujúci slovo PROSPECT, názov fondu a uvedenie, či ide o súkromný alebo verejný fond,
- účtovné výkazy zakladateľa,
- počet akcií, ktoré fond hodlá vydať,
- informácie o prvej emisii.
Informácie evidované v registri
Povinnosťou registrového úradníka je viesť tri dôležité zoznamy – register založených verejných fondov, register uznaných súkromných fondov a register oprávnených správcov fondu. Každý z uvedených registrov je verejný, čo znamená, že na nahliadnutie sú prístupné tieto informácie:- dátum registrácie,
- druh fondu,
- meno a adresa zástupcu spoločnosti,
- adresa sídla fondu na bVI,
- adresa sídla fondu mimo územia BVI.
[ späť ]
