tlač ]Možnosti využitia holandských spoločností v medzinárodnom daňovom plánovaní
Obsah:- Úvod
- Zdanenie peňažných tokov
- Daňové aspekty transférov do Holandska
- Zdanenie v Holandsku
- Daňové aspekty transférov z Holandska
- Sústredenie prostriedkov do daňového raja, ktorý umožňuje ich neobmedzené použitie
- Zhrnutie
Predstavme si prípad spoločnosti, ktorá má nasledujúce zdroje príjmov:
- na základe účastí v dcérskych spoločnostiach poberá dividendy (DIV) vo výške 10 000,
- z obchodovania s týmito účasťami jej plynú kapitálové zisky (KZ) vo výške 10 000,
- úroky (UR) z poskytnutých pôžičiek činia 10 000 a
- licenčné poplatky (LIC) z poskytnutých licencií sú tiež 10 000.
![[graf]](/img/_/akont-info/graf10.gif)
Zdanenie finančných tokov, ktorého teoretický a právny základ vrátane nevyhnutných predpokladov je načrtnutý ďalej, možno popísať asi takto:
Zdanenie peňažného toku smerom do Holandska
- dividendy nepodliehajú zdaneniu ani v krajine svojho pôvodu ani v Holandsku a holandské spoločnosti sú k dispozícii v plnej výške 10 000,
- situácia ohľadom kapitálových ziskov je obdobná a holandská spoločnosť ich dostane v hrubej výške 10 000,
- rovnako tak úroky nepodliehajú zdaneniu ani v jednej krajine a plynú do Holandska v pôvodnej výške 10 000,
- licenčné poplatky podliehajú v prípade ČR zrážkovej dani vo výške 5 %, a holandská spoločnosť ich teda prijíma vo výške 9 500.
- dividendy podliehajú jednak zníženej holandskej dani z príjmov vo výške 5 % a jednak holandsko-antilskej dani z príjmov so sadzbou 5,5 % - z pôvodných 10 000 teda zostanú čisté dividendy vo výške 8 977,5, zatiaľ čo zaplatená daň činí 1 022,5,
- úroky je treba v Holandsku zdaniť v minimálnom rozpätí 1/58 %, a to bežnou sadzbou 35 % - z Holandska je teda možné ďalej distribuovať 9 987,5, pričom 8,125 zostáva v holandskej spoločnosti a 4,375 je odvodené na dani,
- zdanenie licenčných poplatkov je podobné zdaneniu úrokov, ale s minimálnym rozpätím 7 % - z Holandska je možné teda distribuovať 8 835, v Holandsku zostane 432,25 a na dani bude zaplatených 232,75.
Rozdiel oproti prípadu naznačenému v úvode je neprehliadnuteľný, ale táto možnosť, pochopiteľne, nie je v Holandsku ponúkaná všetkým spoločnostiam bez rozdielu. Náš príklad predpokladá využitie holandskej holdingovej, finančnej a licenčnej spoločnosti, ktoré je možné celkom bez problémov kombinovať aj v rámci jedného subjektu.
Uvedený obrázok ukazuje na jednej strane spojenie holandskej spločnosti s dcérskymi spoločnosťami v krajinách, s ktorými má Holandsko uzavreté zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia (X), a na strane druhej dve najobvyklejšie možnosti distribúcie v Holandsku nakumulovaných finančných prostriedkov do nejakej daňovo výhodnej jurisdikcie. Táto štruktúra obsahuje štyri základné daňové problémy – zdanenie distribúcie príjmov z domácich krajín dcérskych spoločností, zdnaneie príjmov v Holandsku, zdanenie distribúcie príjmov z Holandska a zdanenie v koncovej offshore jurisdikcii.Daňové aspekty transférov do Holandska
Zníženie daňového zaťaženia domácich krajín dcérskych spoločností je umožnené existenciou zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia, ktorých má Holandsko uzavretých celý rad. Pre uvedené prípady je úprava nasledujúca:- dividendy - zdanenie príjmov z dividend prijímaných od dcérskych spoločností je významne redukované alebo úplne eliminované obvykle v závislosti od výšky podielu materskej spoločnosti v spoločnsoti dcérskej – príslušná zmluva s Českou republikou v článku 10 uvádza, že štát, v ktorom má sídlo spoločnosť vyplácajúca dividendy, nezdaní dividendy vyplácané touto spoločnosťou, ktorej imanie je celkom alebo sčasti rozdlené na akcie a ktorá má sídlo v druhom štáte a vlastní priamo najmenej 25 % imania spoločnosti, vyplácajúcej divideny, čo znamená, že také dividendy podliehajú len holandskému zdaneniu, ktorému sa navyše splnením určitých podmienok legálne možno vyhnúť (pozri nižšie),
- kapitálové zisky - úprava zdanenia kapitálových ziskov je veľmi podobná ako v prípade dividend a príslušná zmluva s ČR v článku 14 stanoví, že zisky zo scudzenia hnuteľného majetku iného než lietadiel a lodí podliehajú zdaneniu len v štáte, kde má scudziteľ sídlo, čo možno opäť interpretovať tak, že tiež kapitálové príjmy podliehajú len holandskému zdaneniu, ktoré je možné rovnako ako pri dividendách následne eliminovať (pozri nižšie),
- úroky - zahraničné zrážkové zdanenie úrokov prijímaných holandskou spoločnosťou na základe pôžičiek dcérskym spoločnostiam je opäť významne redukované, v niektorých prípadoch až na nulu – príslušná zmluva s ČR v článku 11 uvádza: úroky, ktoré majú zdroj v jednom z oboch štátov a vypácajú sa osobe sídliacej v druhom štáte môžu byť v štáte, v ktorom majú ich zdroj, zdanené podľa predpisov tohto štátu, avšak takto stanovená daň nesmie prekročiť 5 % čiastky
- licenčných poplatkov - licenčné poplatky platené napr. z ČR do Holandska tak budú zdanené v oboch krajinách, ale celkové zaťaženie je aj napriek tejto skutočnosti relatívne nízke.
Zdanenie v Holandsku
Druhý problém, teda zdanenie príjmov materskej spoločnosti v Holandsku, je v skutočnosti okrem rozsiahlej siete zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia ďalšou významnou atraktivitou Holandska z hľadiska medzinárodného daňového plánovania. Nenáročný daňový režim s apokúsime načrtnúť podobne ako vyššie uvedené využitie zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia:-
dividendy a kapitálové zisky - eliminácia holandského zdanenia dividend a kapitálových ziskov je zalaožená na existencii tzv. oslobodenia kapitálovej účasti (participation xemption) od holandskej dane z príjmov právnických osôb – toto oslobodenie je podmienené splnením niekoľkých podmienok:
- spoločnosť od začiatku fiškálneho obdobia vlastní minimálne 5 % akciového kapitálu každej dcérskej spoločnosti – ak ide o kapitálovú účasť v spoločnosti nerezidentnej v Holandsku, musí táto dcérska spoločnosť podliehať v krajine svojho založenia dani podobnej povahy ako je holandská daň z príjmov,
- akcie držaní holdingovou spoločnosťou nesmú mať charakter pasívnej alebo portfóliovej investície, teda len určité kombinácie viacerých kapitálových účastí bez akéhokoľvek aktívneho zasahovania do činnosti dcérskych spoločností,
- holdingová spoločnosť nesmie akcie dcérskych spoločností držať len za účelom ďalšieho predaja,
- holdingová ani dcérska spoločnosť nesmie byť z hľadiska holandského zákona o dani z príjmov právnických osôb považovaná za investičnú spoločnosť (špeciálne štátom uznaná spoločnosť, ktorá má možnosž na základe splnenia relatívne náročných podmienok žiadať o priznanie nulovej holandskej dane z príjmov právnických osôb).
Splnením týchto podmienok sú dividendy prijímané na základe kapitlových účastí rovnako ako kapitálové zisky z predaja takýchto kapitálových účastí oslobovdené od holandskej dane z príjmov právnických osôb. Z toho vyplýva, že dividendové príjmy získané z holandských rezidentných spoločností budú prijaté v hrubej výške bez aplikácie zrážkovej dane a dividendové príjmy zo zahraničných spoločností budú síc prijaté čisté bez zrazenej zahraničnej dane z dividend, ktorá však bude podľa príslušných zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia buď nulová, alebo aspoň výrazne veľmi zaujímavá, lebo ja takto možné v Holandsku získať nezdanené príjmy z predaja cenných papierov v zahraničí – samozrejme, za predpokladu splnenia uvedených podmienok.
- úroky - zdaniteľný zisk je určený ako rozdiel medzi úrokom prijímaným a úrokom vyplácaným mínus správne náklady spoločnosti. Minimálne rozpätie medzi uvedenými úrokmi prijateľné pre daňové úrady (teda také, ktoré bude zdaňované aj vtedy, kedy ho spoločnosť nedosahuje alebo keby ho mohla ešte znížiť odčítaním nákladov) je v prípad pôžičiek v rámci určitej skupiny spoločností jedna osmina percenta. Ak opatruje spoločnosť prostriedky subjektov, ku ktorým nemá žiadny vzťah, je minimálna výška rozpätia stanovená podľa výšky pôžičky nasledovne:
pôžička rozpätie do 100 mil. NLG 8/32 % od 100 do 200 mil. NLG 7/32 % od 200 do 500 mil. NLG 6/32 % od 500 mil. do 1 mld. NLG 5/32 % od 1 do 2 mld. NLG 4/32 % od 2 do 3 mld. NLG 3/32 % od 3 do 5 mld. NLG 2/32 % přes 5 mld. NLG 1/32 % -
licenčné poplatky - patentové a licenčné práva môžu holandské spoločnosti (licenčné) vlastniť buď rpiamo (v takom prípade je ich príjem z ich poskytovania zdaňovaný v bežnej výške), alebo prostredníctvom licencie iného vlastníka takých práv. Zaňovaný príjem je potom podobne ako v prípade úrokov určený ako rozdiel medzi poplatkami prijímanými a vyplácanými, pričom minimálne prípustné rozpätie je 7 %. V prípade, že celkový príjem spoločnosti presahuje 2 mil. NLG, je rozpätie pre presahujúci príjem znižované nasledujúcim spôsobom:
príjem rozpätie od 2 mil. do 4 mil. NLG 6 % od 4 mil. do 6 mil. NLG 5 % od 6 do 8 mil. NLG 4 % od 8 mil. do 10 mld. NLG 3 % přes 10 mil. NLG 2 %
Daňové aspekty transférov z Holandska
Predposlednou oblasťou záujmu daňových plánovačov je distribúcia finančných prostriedkov z Holandska do nejakej daňovo priaznivej jurisdikcie. Z tohto hľadiska je väčšina platieb do zahrnaičia oslobodená od holandského zdanenia a zrážková daň sa aplikuje len na platby dividendové.- dividendy - ddividendové platby sú jediným druhom platieb nerezidentom, ktoré podliehajú holandskej zrážkovej dani. Sadzba tejto dane je štandardne 25 %, ale podobne ako pri platbách do Holandska j v mnohých prípadoch reukovaná prostredníctvom zmlúv o zamedzení dovjitého zdanenia (najobvyklejšia uvedená sadzba činí 15 %, ale v prípade, kedy príjemca dividendových platieb vlastní viac ako 25 % účastí v holandskom platcovi, je často ďalej redukovaná). Vzhľadom na snahu distribuovať prostriedky do daňovo nenáročnej jurisdikcie je však nevýhodná skutočnosť, že Holandsko nemá s väčšinou klasických offshore centier uzavreté príslušné zmluvy. V súhrne sa potom ako najvýhodnejšia lokalita javia Holandské Antily – zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia redukuje zdaneni dividendových príjmov na 7,5 % a holandskoantilská daň z príjmu právnických osôb aplikovaná na spoločnosti plne vlastnené nerezidentmi potom činí podľa výšky čistého zisku 2,4-3 %. Holandskoantilská spoločnosť si však tiež môže zvoliť daňový režim, pri ktorom platí daň z príjmu nad hranicou 5 %, v dôsledku čoho sa holandské zdanenie vplácaných dividend znižuje na 5 %. Celkové daňové zaťaženie sa potom v oboch prípadoch pohybuje okolo 10 %. Z Holandských Antíl je navyše možné ľahko distribuovať príjmy priamo do klasickej offshore krajiny ako sú napríklad Bahamy alebo Britské Panenské ostrovy.
- úroky a licenčné poplatky - absencie zrážkového zdanenia väčšiny týchto platieb umožňuje ich prevod v hrubej výše do určitej daňovo výhodnej jurisdikcie, čo vo výsledku znamená ich priechod celou štruktúrou takmer bez akéhokoľvek zdanenia.
Sústredenie prostriedkov do daňového raja, ktorý umožňuje ich neobmedzené použitie
Problematika posledného bodu, teda zdanenia v cieľej krajine, je v podstate závislá len od zvolenej jurisdikcie a z nášho príkladu je vidieť, že nie je problém vybrať offshore centrum, v ktorom nie je pre nerezidentné spoločnosti pri splnení určitých podmienok aplikovaná žiadna priama majetková daň (Bahamy, Britské Panenské ostrovy atď.).Zhrnutie
Záverom by sme sa radi pokúsili stručne zhrnúť základné výhody plynúce z využitia medzinárodnej štruktúry podnikateľských subjektov založenej na holandskej spoločnosti v podobe určitého porovnania výhodnosti z hľadiska jednotlivých druhov príjmov.V porovnaní s ostatnými finančnými tokmi je najmenej výhodný prevod licenčných poplatkov. Pre licenčné poplatky síce platí uvedená redukcia zrážkových daní, neexistuje pre ne daň pri platbe z Holandska a sú aj poskytované určité úľavy pre zostatok zdaniteľného príjmu, avšak povinne zdaniteľné rozpätie v Holandsku je relatívne vysoké (7 %) a navyše v prípade ČR nie je možné celkom eliminovať zrážkovú daň pomocou zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia.
Trochu výhodnejšia je situácia v prípade dividendových príjmov. Opäť tu platia všetky uvedení úľavy, teda najmä oslobodenie od holandského zdanenia, možnosť využitia „priemernej“ miery zahraničného zdanenia (dcérske spoločnosti v krajinách s nízkym a vysokým zdanením) a ľahkosť reinvestícií akumulovaných prostriedkov. Na druhej strane sa vša nedá vyhnúť nepríjemnému, približne desaťpercentnému zdaneniu pri ceste z Holandska cez Holadnské Antily do offshore centra.Podstatne najvýznamnejšiu daňovú úľavou možno zaznamenať v úrokových platbách. V ich prípade existuje jednak úplná eliminácia zahraničného zrážkového zdanenia vďaka zmluvám o zamedzení dvojitého zdanenia a minimálne daňovo uznateľné rozpätie v Holandsku je veľmi nízke (1,8 %), čo spôsobuje ich priechod celou štruktúrou s len minimálnym zdanením. V tejto súvislosti je nutné poznamenať, že nulové zahraničné zrážkové zdanenie sa uplatní bez ohľadu na to, či sú pôvodnými oprávnenými vlastníkmi zapožičaných prostriedkov alebo či si tieto prostriedky najprv samy vypožičali. Holandské finančné spoločnosti so veľmi využívané najmä v situáciách, kedy holandská holdingová spoločnosť považuje za výhodnejšie financovať svoje investície prostredníctvom pôžičiek než základným imaním (obvykle v závislosti od toho, aký pomer dlhu k základnému imaniu je prijateľný pre daňové úrady). Finančná spoločnosť môže byť tiež využitá čisto ako prostriedok financovania dcérskych poločností zahraničných vlastníkov alebo len na zapožičanie prostriedkov nezúčastneným tretím stranám, prípadne aj na jednorazové finančné operácie (napr. financovanie emisie euroobligácií). Inou zaujímavou možnosťou využitia finančnej spoločnosti môže byť napríklad pre skupinu spoločností, ktorá jej prostredníctvom hodlá využiť prostriedky nakumulované v nejakej offshore spoločnosti pre investície v krajinách EÚ.
Za úplne najvýhodnejšie však považujeme daňové úľavy aplikované na kapitálové zisky z obchodovania s cennými papiermi, vďaka ktorým prijíma holandská spoločnosť od dcérskych společnosti platby priamo v pôvodnej hrubej výške bez akéhokoľvek daňového zaťaženia a navyše nie je nijako obmedzená z hľadiska ich ďalšieho použitia. Za dôležité však považujeme opakovane upozorniť na podmienku týkajúcu sa vlastníctva týchto cenných papierov minimálne od začiatku fiškálneho obdobia, kvôli ktorej nie je možné účasti behom jedného fiškálneho obdobia zakúpiť a zároveň predať – v takom prípade by uvedené úľavy neboli aplikované a dané príjmy by boli zdanené štandardnou sadzbou.Dúfame, že z naznačeného fungovania medzinárodnej štruktúry spoločnosti vyplýva užitočnosť zapojenia holandskej spoločnosti. Možno dokonca povedať, že miera oslobodenia jednotlivých druhov príjmov od holandského zdanenia (prípadne redukcia miery zdanenia) je v kombinácii s veľkým množstvom uzavretých zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia takou výhodou, ktorú spoločnostiam žiadny iný štát v rámci EÚ vzhľadom na toľko krajín neposkytuje.
[ späť ]
